美的集团在3月31日晚官网发布称，美的集团拟以换股吸收合并美的电器方式来实现整体上市。美的集团发行A股，换股吸收合并美的电器。美的电器法人资格将注销，美的集团作为存续公司。
    方案显示，美的集团的发行价格为44.56元/股。美的电器换股价格为15.96元/股，以决议公告日交易均价9.46元/股为基准，溢价68.71%。换股比例为0.3582:1，即每1股美的电器股份可换取0.3582股美的集团发行股份。

小家电成为调整方案的焦点
    据悉，美的集团拟上市资产包括小家电业务、电机业务和物流业务，其中市场呼唤多年的小家电业务是此次方案焦点。2012年，美的集团营业总收入1027亿，营业利润70亿，净利润61.4亿，净资产收益率24%。美的小家电业务收入258亿，是中国最完整的小家电产品群，多年来是国内小家电行业的绝对龙头，多个产品市场份额长期处于绝对领先，并且具备强大的渠道及研发优势，能迅速抓住市场机遇并达到领先。

　　
战略规划  执行“去库存”策略
    国金证券首席家电研究员王晓莹分析，美的集团此次换股吸收合并美的电器，电器换股价15.96元，较交易均价溢价近70%，充分考虑了流通股东利益。同时公司通过加大科技品质投入和产品创新力度，坚定执行“去库存”策略，未来盈利能力显著增强。如“一晚一度电”全直流变频空调系列产品，自动投放洗衣机、IH智能电饭煲、蒸立方等高毛利产品占比不断提升，盈利能力不断增强。

加大分红比例    三年内每年那1/3利润分红
    美的一直作为A股蓝筹公司，重视中小股东利益，上市以来年年现金分红，继2011年每10股派现4.5元共计派现15亿后，2012年继续加大现金分红比例，每10股派现6元共计派现超20亿，分红收益率超6%。此外美的集团上市后，将会延续过去优良传统，重视中小股东收益回报，继续加大分红比例，三年内每年现金分红不少于当年可分配利润的1/3。相信，无论是从投资价值还是从产业经营角度看，美的集团应会得到资本市场的追捧。

    公布的美的电器2012年报显示，实现收入681亿，归属于母公司股东的净利润35亿。毛利率显著提升，盈利能力增强，全年综合毛利率23%，上升4个百分点；全年营业利润率近7%，上升1.6个百分点。

    美的董事长方洪波昨日表示：“美的战略转型的方向不会改变，未来三年，美的将围绕产品领先、效率驱动、全球经营三大战略，实现市场份额及盈利能力行业领先，成为世界白电行业前三强。”